最大ドローダウンとは？



最大ドローダウン（MＤＤ）の前に、ドローダウンを把握する必要があります。

株式投資などをやっていると、思わぬ方向へ値動きが進み、

損失、または、含み損が発生します。


その損失が、投入金額に対して、いくらなのか？その割合を示すのが

ドローダウンとなる訳ですが、その中でも最大に大きな損失を

最大ドローダウンと言います。


２０年間のシステム検証を行うと、ドローダウンは、多くの場合、

２０％だとしても、最大ドローダウンを見ると、６０％だったりする事があります。


この数値を見て、各自の資産状況や、年齢を考えて、どれぐらいのリスクを取るのか？

それらと対比させ、検証結果となる最大ドローダウンを受け入れる事が出来るか？どうか？

６０％の最大ドローダウンは、大き過ぎて、耐えれないと感じる場合には、

より、ドローダウンが小さくなるように調整する必要があります。


調整後、仮に最大ドローダウンが４０％とする事で、ＯＫとし、そのロジックを採用する場合、

勝率や利益率、最大ドローダウンが４０％である事、それらの数値から、

一番、資産が効率よく増える投入金額が計算出来るようになってくる。
（毎回、レバレッジをマックスで投資していは、駄目な事は気づいているでしょう？）


MＤＤのリスクが４０％であるなら、１トレードあたりの最大投入金額は、

全資産の３０％（仮）まで投入可能である！と言った具合に、

利益とリスクの関係がはっきりする事で、効率の良い投資金額が見えてくるようになるのである。


そのためにも、最大ドローダウンを把握しておく必要がある。

ただ、最大のリスクは、この程度か？で終わっていては、意味がない。


リスクの大きさにより、最適な投入金額が決まるのである。


詳しくリスクとリターンの関係をこちらで解説しておりますので、

参考としていただければと思います。



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最大ドローダウンについて