ペイオフレシオとは？



ペイオフレシオとは、別名、損益レシオとも言われ、

勝ちトレードの平均利益額が負けトレードの平均損失額の何倍かを表している。


ペイオフレシオ ＝ 勝ちトレード平均利益額　÷　負けトレード平均損失額

仮に１００万円を運用していた場合に、平均利益額が６万円で、

平均損失額が３万円の場合、６万円÷３万円＝２倍　と言う結果となる。


２倍と言う結果に対して、良いとか悪いとかの評価をするためのものでは無く、

幾つかのシステムの検証結果を比較する際に用いる。


逆張りロジックの場合は、勝率が７５％前後となりやすく、

平均利益が１２％
平均損失が１４％

となるのが一般的な私の統計結果です。


ペイオフレシオを計算すると、１２÷１４＝0.857　倍

この数値だけを用いて、良いシステムか？どうか？は、判定出来ない。


どんなにペイオフレシオが低い数値であろうとも、

勝率が高ければ、投資効果の高い、ロジックとなるからである。

勝率や利益率、トレード回数を見る事により、

良いロジックかどうか？判定出来るようになるのである。


よく質問で、私の使用しているロジックのペイオフレシオの数値は？いくら？

と聞かれるのですが、それだけを聞いてどうするのだろうか？と疑問に感じます。

とりあえず、返答し「0.9倍ぐらいです。」と答えると、

「たいした事ないですね！」と言われますが・・・


順張りで利益を得るロジックなら、ペイオフレシオは、高くなる傾向がありますが、

勝率は、低くなります。


逆張りは、勝率が高くなるが、ペイオフレシオは低くなります。


要は1トレードあたりの平均利益率を見なければ、

正の期待値を持つロジックかどうか？は見えてきませんし、

正の期待値を持っていたとしても、平均保有日数を見なければ、

どれぐらいの期間における利益率なのか？見えてこないですし、


また、年間にどれぐらいのトレード回数があるのか？を見なければ、

成績は良くても、資産は増えないかも知れないと言う事になりかねません。


もう一つ、付け加えますと、勝率、利益率、年間トレード回数のばらつき、

最大ドローダウンの数値が見えてきて、初めて、そのロジックに対して、

資産の何％を投入するべきなのか？が計算出来るようになります。


この計算が出来ないうちは、ある状況は上手くいくかも知れないですが、

ある状況になると、破綻する確率が高くなります。

多くの人々がトレードで成功しない原因はここにあります。
（気付いていない人が多い。）


ペイオフレシオの考え方から先、どのように考えていけば良いのか？

詳しくはこちらで解説しておりますので、参考として下さいね。


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